如何通俗的理解看涨期权与看跌期权？

看涨期权：又称买进期权,买方期权

1、看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。

卖出看跌期权 卖出看跌期权是多头还是空头

卖出看跌期权 卖出看跌期权是多头还是空头

比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。

2、看跌期权亦称 “卖出期权” 或 “敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。

客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券。其使用的范围，一般说来，只有在证券行市有下跌的趋势时，人们才乐意购买卖出期权。因为，在卖出期权的有效期内，只有当证券价格下跌到一定程度后，买主行使期权才能获利。

扩展资料：

期权举例

1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：

1.行使权利

A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足且以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元/吨(1905-1850-5)。B则损失50美元/吨。

2.售出权利

如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。

看涨和看跌这两个名词，都是站在期权买方的认知角度。如果行情上涨，那么相应的看涨期权买方的方向也判断对了，看涨期权的买方收益也会随之提高；通俗地讲就是“买者越涨越赚，卖者越涨越跌”；反之，一个期权如果遵循“卖者越跌越赚，卖者越跌越亏”，那么这个期权是一个看跌期权。

用图来说明买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权四组作：

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看涨期权----认为标的物价格会上涨，持有看涨期权，待价格涨上去以后，还可以以当时约定的低价从对手方买入，再以较高的市场价卖出获利。

看跌期权----认为标的物价格会下跌，持有看跌期权，待价格跌下去以后，从市场上买入，再以当时约定的高价卖给对手方获利，此时对手方必需无条件按约定买入。

期权乘法运算法则──判断期权看涨还是看跌（弱水三千—十年交易录）

就是你认为一个东西会涨，你就买进看涨期权，到时候涨了你就行使权力，相当于你赚进价，如果跌了，你就不行使权力，这样你只亏手续费。

看跌期权也是同样的，认为一个东西会跌，就买进看跌期权，跌了你就行使权力，涨了则亏手续费。

其他更2）看涨期权是金融资产卖出方拥有的，可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权，要注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。深入的就要很复杂了

买入看跌期权和卖出看涨期权有区别吗

2、按照行权日的不同，可以分为欧式期权与美式期权，“美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行合约，而欧式期权只能在到期日行权。

期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者卖出一定数量的某种特定商品的权利。买入看跌期权，投资者在预期后市会下跌、保护已持有的多头，或为获取价利益时，会选择买入看跌期权。通常来说，买入看跌期权的亏损有限而收益无限。

2）价外看涨期权：意味着预期市价将高于行权价，但终市价波动结果却相反，对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价没有上升到10万以上，而是9万。按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下，A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产，因此，市价波动结果对A行权不利，A不会行权。

来源百度：财顺期权

"看涨期权，看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。

卖出看涨期权，卖出看涨就是对后市看跌的意思。也就是本来投资者看涨这只合约，但这只合约开始朝反方向运行，因此就将手里的看涨期权卖出，既然买入看涨期权是作为期权的权利方，期权的卖方作为义务方。期权卖方必须为期权买方，提供约定价格的标的物。

买看跌期权和卖看涨期权有哪些区别？

看涨期权和看跌期权区别的本质在于标的物的处置方式不同，虽然买入看跌期权和卖出看涨期权都是通过标的物价格下跌来盈利的，但还是不一样的：卖出看涨期权承担无限风险（风险不可控制）；买入看跌期权只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。买入看跌期权后，只要期权不到期，标的物价格越低便收益越高；而卖出看涨期权的一方，即便行情大跌，其所获得的收益多就是权利金。

小知识：期权属于金融衍生品，核心功能就两点：加大杠杆和降低风险。对于持有者而言，期权是一项权利而不是义务。故持有者可以不选择执行权力，持有者在看涨期权处于实值状态，才会执行期权合约。

卖方是多头，买方是空头，一个是付期权费的，一个是收期权费的，一个是权利方，一个是义务方，买入看涨期权对应卖出看涨期权

买入卖出期权是什么意思

“卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是我们给出的看跌期权例子：有限的（亏损值为权利金），但在理论上获利是无限的。险不可控制）；

怎么买看跌期权

二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益值为权利金）。

怎么看跌期权？

看跌期权(或“看跌期权”)是赋予期权买方权利但没有义务在特定时间范围内以预定价格 出售或卖市场价房子现在是300万元一套，小明觉得一年以后房子价格会下跌，他想赚这个房价下跌的钱，于是小明找到房地产中介公司签署一份合同，合同约定一年后，无论房子价格是多少，小明都有权利以300万价格把房子卖给房地产中介公司。小明为了获得这份合同需要向房地产中介公司支付2万元合同费。空特定数量的标的证券的合约。看涨期权,顾名思义,就是股票涨了,期权价值可以增值,通过买入看涨期权的合约进行价的获利。

买入看跌期权如何正确投资？

看跌期权投资的注意事项：首先，要了解期权的基本概念，包括期权的类型、期权的价格、期权的有效期限等；其次，要了解期权的风险，包括期权的价格波动、期权的时间价值、期权的行权价格等；买入看跌期权,需要支付一定的溢价。毕竟看跌期权有有限亏损无限盈利的可能。为了获得这样的权利,购买看跌期权的投资者需要支付一定的溢价。

来源百度：财顺期权~

期权知识拓展：

投资者喜欢来做看跌期权策略的主要原因，还是因为期权可以做空看跌，辅助股票达到对冲效果。大多数在线交易者学习的个看跌策略是如何在线卖空股票。如果股票价格下跌低于您的卖空价格,这是有利可图的。

看跌期权的持有者享有在约定期限内按协议价卖出一定数量证券的权利。看跌期权的买方。看跌期权的买方是因为预计证券的价格会在近期内出现下跌，这样，预先买人看跌期权，将来从市场上以低价买回相应的证券并以协议价卖给期权的卖方，赚取协议价与市价的额。一旦判看涨期权和看跌期权不容易理解，可以从定义和具体的例子理解一下，总结如下：断失误，则放弃权利而损失期权费。

跌期权怎么买

看跌期权

1、看涨期权(call option)

看跌期权的保证金可以通过以下公式计算得出：

看涨期权是指期权的购买者（买方）拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利，但不负有必须买入的义务。

margin(Strike, ETH pr, t) = P(t) min(Strike, (1-SpotShock)SpotPr)+ max(Strike — (1-SpotShock) SpotPr, 0)

因此，买入看跌期权盈亏平衡点=行权价-权利金

margin(2000, 2050, 7 days) = .14 min(2000, (1–0.25)2050)+ max(2000 — (0.75 2050), 0) = $677.80

卖出看跌期权怎么理解

看涨期权是买入权，看跌期权是卖出权。买入看涨期权表示你从别人那买入，卖出看涨期权表示别人从你那买入。

看跌期权的意思就是认为后市会下跌。所以卖出手里的看跌期权也就是看涨的意思，双重否定表示肯定。一般预计后市不会大跌、或者温和看涨、或者盘整阶段适合卖出看跌期权。

如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。

在看跌期权是指购买期权的人在拥有期权的合约时间内，是有权利按照合约的规定，以一定价格卖出一定数量的物品的。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。股票期权交易中，卖开就是卖方减仓的方式等于卖出开仓，指卖方投资者对未来价格趋势看跌而采取的交易手段，卖出看跌合约。卖出开仓后，保证金被冻结，价格下跌之后选择买进平仓，从而获取价。

简单的理解，就是高价卖出，再低价买入，从而赚取价，获取利益。

卖出看跌期权的基本原理：

卖出看跌期权，卖方收取一定数量的权利金，买方行权时，卖方有履约的义务。

如果看跌期权到期被放弃行权，卖方收益为全部权利金。

卖出看跌期权的使用动机，在于投资者预期市场下跌概率较小。当投资者预期标的价格不跌(上涨或窄幅震荡)，波动率或 震荡下行时，卖出看跌期权较适宜。

当标的期货价格上涨，卖出看跌期权的收益随标的期货价格上涨而增加，收益为全部权利金。当标的期货价格下跌，卖出看跌期权与买入标的期货合约一样会产生损失，但权利金收入可以部分弥补下跌产生的损失。

看跌期权和价内价外有什么关系？

重大价外看涨期权 A 向B回购 市价<行权价 不行权 转移

"1. 价内期权，即期权合约的条款设计,使得金融资产的买方很可能会到期行权，也就是很可能会返售给企业。

2. 价外期权，卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可期货既可先买入后卖出，也可先卖出后买入对冲，因此，期货要创立新的概念来区分首次的交易行为和交易方向。交易方向创立了买多和卖空概念，交易行为创立了开仓和平仓概念。控制）；即期权合约的条款设计,使得金融资产的卖方很可能会到期行权，也就是很可能会流出企业。

3．看涨期权。指期权买入方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权利，但不负担必须买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。

4．看跌期权。指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。"

什么是卖出看跌期权，卖出看涨，买入看跌，买入看涨

A可以55美元的价格售出看涨期权，A获利50美元（55-5）。

“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。看涨期权（Call Option）又称买进期权、买方期权、买权、延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。

但因为中航油管理制度的限制，造成他无法动用超额的资金来买入看跌当年中航油新加坡公司的破产就是因为陈久霖看空远期油价而卖出看涨期权，结果油价暴涨造成巨额亏损。如果他当初是买入看跌期权即可避免风险了，损失的只是支付的权利金而已。期权（即使他认为油价会跌下来），所以他采取了相反的有风险的手法：卖出看涨期权，这样不但不需要支付任何费用，还能坐收一笔不菲的期权费，可是结果是油价暴涨，造成了公司破产。

看涨期权和看跌期权的区别是什么

在看涨期权的例子中，如果只改变期权部位，投资者改成看跌期权的买方，则3个月后的盈亏状况可能有以下几种。3个月内该股票价格跌到14.50元/股，与协议价的额为0.5元，因此可以执行期权，但盈亏相抵3个月内股票价格跌到14.50元/股以下，可以执行期权，扣除期权费以后还有盈余.且市场价格跌得越低，盈利越大.

看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。

涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。

2、看跌期权（put option)

所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。

扩展资料：

看涨期权和看跌期权有以下而看跌期权则跟看涨相反,看跌不认为会涨,通过看跌期权合约进行价的获利。当投资者预期市场价格将快速下跌，可以买入看跌期权。买入看跌期权可以避免因价格上涨而扩大损失，同时用较少的资金获得价格下跌时更大的收益，毕竟期权可以看涨,也可以看跌,所以还有很大的作空间,也因此获得了投资者的青睐。区别：

1、看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。

比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。

再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。但是如果1年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支付给乙5元的额，乙的期权净收入为5元，而甲的期权净收入则为-5元。

2、看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。比如，一个人认为某支股票下跌，那他买入看跌期权，比如现在股价10元，他认为会下跌，那么他找到期权公司，给期权公司500元，约定一个月后以10价格卖出1000股。如果一个月以后，股价下跌到8元，那他每股可得2元，期权公司应给他2000元。如果一个月以后，股价上涨到12元，他不行权了，那付出的500就打水漂了，期权公司赚了他500。

看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。

涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。

2、看跌期权（put option)

所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。

扩展资料：

看涨期权和看跌期权有以下区别：

看涨和看跌期权在交易里看涨是做多，看跌是做空。

而看涨期权的卖方在买方要求行权时，有义务按照行权价卖出一定数量的标的物。

看涨期权就像购买期房合同。

有一套房子现在市场价值300万，小明与开发商签署一份合同，合同约定一年后，无论房子价值多少，小明都有权利以300万价格购买这套房子，小明为了获得这份权利，需要向开发商支付2万元定金。

一年后可能会出现两种情形

1、房价上涨了，比如涨到了330万，按照合同约定，小明以约定价格300万买下这套房子；定金不退。实际上小明买这套房子花费为302万。

2、房价下跌了，比如跌至280万，小明直接放弃这个权利，2万元定金不要了。他可以按当时的市场价280万购买房子，即使损重大价外看跌期权 B 卖回给A 市价>行权价 不行权 转移失了定金，但相比于合同约定价购房更便宜。

从以上分析可以看出，行权和放弃行权，期权费都是不退的，所以对于小明来说，只有房子价格涨超过302万以后行权才不会亏损，因此，302万就是小明买如看涨期权的盈亏平衡点。而买进看涨期权的亏损就是支付的期权费。

买入看涨期权盈亏平衡点=行权价格+权利金

再来看看看跌期权：

看跌期权是指期权的购买者（买方）拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。但不负有必须卖出的义务。

还是以房子举例；

同样的，一年后可能会出现两种情形：

1、房子价格下跌，比如跌至280万，按照合同约定，小杨以约定价格300万把房子卖给中介公司，但是小杨没有房子，那么他可以先在市场上花280万买房，再以300万卖给中介公司，扣除此前支付的2万元合同费，实际上小杨是以298万元价格出售房子。赚取18万元价.

2、房子价格上涨，比如涨至320万，小杨可以直接放弃权利，2万定金不要了。

从上面可以看出，对于小杨而言，他是买入看跌期权，他的亏损就是支付的2万元合同费（权利金）；298万是买入看跌期权的盈亏平衡点，只有房子价格跌到298万以下行权才有盈利。比如，房子只下跌到299万行权的话，花299万买房再以300万卖出，赚1万价，再减去之前支付的2万元合同费，实际上开亏1万元。

一、看涨期权和看跌期权的区别

看涨期权和看跌期权只是期权的分类方式之一，期权还有以下分类：

1、按照标的物的不同，可以分为商品期权和金融期权。

3、按照内在价值的不同，可以分为实值期权、虚值期权、平值期权。看涨期权内在价值=标的物价格-执行价格，看跌期权的内在价值=执行价格-标的物价格。

二、看涨期权定义

是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利，其授予权利的特征是购买。

三、看跌期权定义

是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的资产的权利，其授予权利的特征是出售。

作为买方赚的是合约涨的，看涨期权是对应的标的涨了，看涨期权合约就是认购期权合约价格就涨，赚取买入价格减去卖出价格的价，反之看跌期权就是认沽期权合约价格就跌。

卖方也买方相反，赚的是合约跌的钱。

看跌期权指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。

看涨期权本质：

看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的额。

看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。

看跌期权本质：

看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的额。

看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。

两者区别：

“买入看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。"

看跌期权：在到期日前，按照行权价格，卖出某个股票给对家(期权卖家)的合约。

看涨期权：约定一个价格X，当以后价格大于X的时候，你还是可以已X的价格买入标的物。当价格低于X的时候，将损失买期权时候花费的权利金。